Risk-on & Risk-off-Modus

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Risk-on & Risk-off-Modus im Bitcoin-Handel

Die Psychologie des Marktes

Stell dir vor, du stehst auf einer Wippe. Auf der einen Seite sitzt der Mut, auf der anderen die Vorsicht. Wenn der Mut überwiegt, neigst du dich in Richtung Risiko – du setzt auf Gewinne und wagst Investments in unsichere, aber potenziell lukrative Anlagen. Wird die Vorsicht schwerer, lehnst du dich zurück, ziehst dein Kapital aus riskanten Märkten ab und suchst Schutz in sicheren Anlagen.

Genau dieses Verhalten zeigt sich an den Finanzmärkten – und besonders deutlich im Bitcoin-Handel. Die Begriffe Risk-on und Risk-off beschreiben zwei gegensätzliche Marktstimmungen, die maßgeblich beeinflussen, ob Investoren in Kryptowährungen, Aktien oder sichere Anlagen investieren.

Aber was bedeuten diese Begriffe genau? Und wie kannst du als Krypto-Investor davon profitieren? In diesem Artikel erfährst du alles über den Zusammenhang zwischen Marktpsychologie, globalen Entwicklungen und Bitcoin-Kursbewegungen.

Was bedeuten Risk-on und Risk-off?

Die Begriffe stammen aus der klassischen Finanzwelt und beschreiben das Verhalten von Investoren in unsicheren oder sicheren Marktphasen.

Der Risk-on-Modus

Risk-on bedeutet, dass Investoren bereit sind, größere Risiken einzugehen, weil sie optimistisch in die Zukunft blicken. 

Beispiel: Stell dir eine sommerliche Gartenparty vor. Die Sonne scheint, die Gäste sind entspannt, Musik spielt – die Stimmung ist ausgelassen. In einem solchen Umfeld sind die Leute eher bereit, neue Dinge auszuprobieren, etwa ein exotisches Getränk oder ein riskantes Spiel. Genauso verhält es sich an den Finanzmärkten: Wenn die Wirtschaft floriert, investieren Anleger gerne in spekulative Assets wie Bitcoin.

Typische Merkmale einer Risk-on-Phase:

  • Starke wirtschaftliche Wachstumsdaten oder positive Unternehmensgewinne.
  • Niedrige Leitzinsen, wodurch Kredite günstig sind und mehr Geld in riskante Märkte fließt.
  • Hohe Liquidität durch expansive Geldpolitik der Zentralbanken.
  • Steigende Aktienmärkte, besonders bei Technologieaktien.
  • Sinkende Nachfrage nach "sicheren Häfen" wie Gold oder Staatsanleihen.

Bitcoin profitiert stark von dieser Marktstimmung, da es als hochspekulatives Asset gilt.

Der Risk-off-Modus

Risk-off ist das Gegenteil: Investoren meiden Risiken und suchen sichere Anlagen. 

Beispiel: Stell dir vor, es zieht ein Sturm auf. Der Himmel verdunkelt sich, der Wind frischt auf – was tun die meisten Menschen? Sie verlassen den Garten, stellen die Möbel ins Trockene und suchen Schutz im Haus. Genauso verhalten sich Investoren in unsicheren Zeiten: Sie ziehen ihr Kapital aus riskanten Anlagen ab und setzen auf Sicherheit.

Typische Merkmale einer Risk-off-Phase:

In solchen Phasen leidet Bitcoin oft, da viele Anleger ihre Positionen liquidieren.

Historische Beispiele für Risk-on und Risk-off im Bitcoin-Handel

  • Risk-on 2017: Bitcoin steigt von 1.000 $ auf fast 20.000 $ (niedrige Zinsen, spekulativer Boom).
  • Risk-off März 2020: Corona-Crash – Bitcoin fällt von 9.000 $ auf 4.000 $ (Marktpanik, Liquiditätsengpass).
  • Risk-on 2021: Bitcoin erreicht 69.000 $ (Expansive Geldpolitik, Krypto-Euphorie).
  • Risk-off 2022: Bitcoin fällt unter 16.000 $ (Zinswende, FTX-Kollaps).

Wie du als Investor den Risk-on/Risk-off-Modus nutzen kannst

Warnung vor spekulativen Handelsstrategien

Der Handel mit Optionen und anderen spekulativen Finanzinstrumenten, insbesondere im Bitcoin-Markt, birgt erhebliche Risiken. Diese Strategien sind extrem volatil und können zu schnellen und großen Verlusten führen, die über das ursprünglich investierte Kapital hinausgehen. Händler, die nicht über ein umfassendes Verständnis der Märkte, der Funktionsweise von Optionen oder den zugrunde liegenden Risiken verfügen, sollten von solchen Handelsstrategien unbedingt Abstand nehmen.

Spekulative Instrumente wie Optionen oder Hebelprodukte sind in erster Linie für professionelle Händler und institutionelle Investoren konzipiert, die die Risiken bewerten und entsprechende Maßnahmen zur Risikominimierung ergreifen können. Wer ohne fundierte Marktkenntnisse handelt, läuft Gefahr, durch unbedachte Entscheidungen finanzielle Verluste zu erleiden. Es ist daher ratsam, sich im Vorfeld ausführlich zu informieren oder professionelle Beratung in Anspruch zu nehmen, bevor man Kapital in spekulative Finanzprodukte investiert. 

Warnung: Der Verlust des gesamten investierten Kapitals ist möglich. Investiere nur Beträge, deren Verlust du verkraften kannst. Für unerfahrene Anleger ist der direkte Kauf und die langfristige Anlage in Bitcoin sicherer als der Einsatz komplexer Derivate.

Wissenswertes

Wissen – kurz & kompakt

  • Risk-on: Anleger sind risikofreudig, Bitcoin steigt.
  • Risk-off: Anleger meiden Risiko, Bitcoin fällt.
  • Makrofaktoren wie Zinsen, Inflation und geopolitische Ereignisse beeinflussen Bitcoin.
  • Historische Daten zeigen, dass Bitcoin oft mit Aktien schwankt.
  • Wer den Risk-on/Risk-off-Zyklus versteht, kann bessere Investmententscheidungen treffen.

Glossar

Denkanstöße und weiterführende Fragen

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