HNWIs

Was genau ist ein HNWI?

Stell dir vor, du wärst auf einem Empfang in einer Luxusvilla, irgendwo am Zürichsee. Um dich herum fließt der Champagner, Kunstwerke an den Wänden wechseln für Millionen den Besitzer, und ein leises Murmeln über Anlageportfolios und Yachten liegt in der Luft. Viele der Gäste hier zählen zur Gruppe der sogenannten High Net Worth Individuals, kurz HNWI. Doch was genau verbirgt sich hinter diesem Begriff? Und warum ist er nicht nur für Banker, sondern auch für Soziologen, Ökonomen und sogar für uns alle von Bedeutung?

In diesem Artikel erfährst du, was ein HNWI wirklich ist – weit über die bloße Zahl auf dem Konto hinaus. Wir werfen einen tiefen Blick auf die Definition, Unterschiede zu anderen Vermögensklassen, statistische Entwicklungen weltweit, insbesondere in der DACH-Region, und beleuchten kulturelle wie gesellschaftliche Auswirkungen dieser exklusiven Gruppe. Zahlreiche anschauliche Beispiele, Alltagsvergleiche und Denkanstöße helfen dir, das Konzept umfassend zu verstehen.

Begriff und Definition

Was bedeutet HNWI?

Der Begriff HNWI steht für High Net Worth Individual, was wörtlich übersetzt Einzelperson mit hohem Nettovermögen bedeutet. In der deutschen Fachsprache wird dieser Begriff meist mit vermögende Privatperson oder präziser mit hochvermögende Person übersetzt.

Definition nach Capgemini

Eine Person gilt als HNWI, wenn sie über ein investierbares Vermögen von mindestens 1 Million US-Dollar verfügt – ohne Berücksichtigung von Hauptwohnsitz, Sammlungen oder Konsumgütern.

Investierbares Vermögen

Investierbares Vermögen umfasst unter anderem:

• Aktien
• Anleihen
• Fonds
• Bargeldreserven
• Unternehmensbeteiligungen

Diese Vermögenswerte müssen leicht liquidierbar sein, um als investierbar zu gelten.

Liquidität von Kryptowährungen

Kryptowährungen wie Bitcoin gelten in der Finanzwelt als liquide Vermögenswerte, da sie in etablierten Märkten gehandelt werden und relativ schnell in Bargeld umgewandelt werden können. Allerdings können sie volatil sein, was bedeutet, dass ihr Wert kurzfristig schwanken kann. Für die Einstufung als HNWI ist jedoch nicht die Volatilität entscheidend, sondern die Fähigkeit, das Vermögen schnell und ohne erhebliche Wertverluste zu liquidieren. Ein HNWI bleibt dieser Status, solange sein investierbares Vermögen mindestens 1 Million US-Dollar beträgt und die Vermögenswerte leicht liquidierbar sind, einschließlich Kryptowährungen. Sinkt das investierbare Vermögen unter diese Schwelle, beispielsweise durch Investitionen in illiquide Vermögenswerte oder Verluste bei Investitionen, verliert die Person ihren HNWI-Status.

Metapher zur Veranschaulichung

Stell dir vor, du hättest 1 Million Euro in bar unter deinem Kopfkissen. Aber solange du das Geld nicht in Aktien, Immobilien oder andere Anlageformen investierst, zählst du nicht als HNWI. Entscheidend ist nicht der Besitz, sondern die Investierbarkeit.

Abgrenzung zu anderen Vermögensklassen

• Vermögende Person: Besitz von erheblichem Vermögen, aber unterhalb der 1-Million-USD-Schwelle.
• HNWI: Investierbares Vermögen ≥ 1 Million USD.
• Very High Net Worth Individual (VHNWI): Investierbares Vermögen ≥ 5 Millionen USD.
• Ultra High Net Worth Individual (UHNWI): Investierbares Vermögen ≥ 30 Millionen USD.

Historische Entwicklung des Begriffs

Der Begriff HNWI entstand im Zuge der Professionalisierung des Private Banking in den 1980er Jahren. Finanzdienstleister brauchten eine definierte Zielgruppe für maßgeschneiderte Produkte – und schufen sie sich kurzerhand: die HNWIs.

• In den 1990er Jahren etablierte sich der Begriff HNWI weltweit als Standardkategorie im Vermögensmanagement.
• Heute dienen HNWIs als statistisch erfasste Größe in Finanzstudien, Vermögensvergleichen und weltweiten Analysen zur Vermögensverteilung.

Metapher: So wie BMI-Werte in der Medizin dazu dienen, Menschen grob nach Gewichtsklassen einzuordnen, nutzt die Finanzwelt HNWI-Kategorien zur Einordnung von Vermögensgrößen.

Weltweite Verbreitung von HNWIs (Datenanalyse)

Laut dem World Wealth Report 2024 von Capgemini gibt es weltweit über 20 Millionen HNWIs. Im Jahr 2023 stieg ihr Gesamtvermögen um 4,7 %, die Anzahl um 5,1 %.

Regionale Verteilung

• Nordamerika: 7 Mio. HNWIs, Gesamtvermögen: 24,3 Billionen USD
• Asien-Pazifik: 6,9 Mio., 24 Billionen USD
• Europa: 5,4 Mio., 17,5 Billionen USD
• Naher Osten: 800.000, 3,2 Billionen USD
• Lateinamerika: 600.000, 9 Billionen USD
• Afrika: 200.000, 1,8 Billionen USD

Metapher: Man kann sich diese Vermögensverteilung wie ein Spielbrett vorstellen, auf dem Nordamerika und Asien jeweils zwei Drittel der Felder besetzen. Europa folgt, während Afrika und Lateinamerika nur wenige Spielfelder beanspruchen.

USA

• Mit rund 5,5 Millionen HNWIs weltweit führend.
• Anstieg der HNWI-Zahl in 10 Jahren: +62 % (globaler Durchschnitt: +38 %).

DACH-Region

• Deutschland: ca. 806.000 HNWIs.
• Österreich: Daten weniger spezifisch, Anteil aber signifikant geringer.
• Schweiz: Sehr hohe HNWI-Dichte – rund jeder 14. Einwohner zählt dazu.

Denkanstoß: Wie wirkt sich diese hohe Dichte an HNWIs auf Lebensqualität, Immobilienpreise und Gesellschaftsklima in der Schweiz aus?

Europa insgesamt

• 2022: 2,27 Mio. HNWIs.
• Wachstum 2019–2022: +4,13 % pro Jahr.

Lebenswelt und Lebensstil von HNWIs

Lebenshaltungskosten

Laut Julius Baer Lifestyle Index 2023 zählen folgende Städte zu den teuersten für HNWIs:

• 1. Singapur
• 2. Hongkong
• 3. London

Konsumverhalten

• Präferenz für exklusive Dienstleistungen, Luxusreisen, Kunstinvestments.
• Engagement in Philanthropie und Stiftungen steigt deutlich.

Sicherheitsbedürfnis

• Private Sicherheitsdienste und Residenzen in politisch stabilen Regionen.
• Steueroptimierte Wohnsitze und globale Diversifikation sind Standard.

Metapher: Das Leben eines HNWI gleicht oft einem Schachspiel mit hohem Einsatz – man zieht strategisch zwischen Ländern, Branchen und Investitionen, um Risiken zu minimieren und Einfluss zu maximieren.

Gesellschaftliche Auswirkungen

HNWIs nehmen nicht nur Einfluss auf Märkte, sondern auch auf gesellschaftliche Strukturen:

• Großinvestitionen beeinflussen lokale Immobilienpreise und verstärken soziale Ungleichheit.
• Politischer Einfluss durch Spenden, Lobbyarbeit und Medienbeteiligung.
• In vielen Ländern gelten HNWIs als wirtschaftliche Stabilisatoren – in anderen als Quelle wachsender Ungleichheit.

Denkanstoß: Sollten Menschen mit großem Vermögen auch eine größere gesellschaftliche Verantwortung tragen – oder ist Reichtum Privatsache?

Zukunftsaussichten und Herausforderungen

• Digitalisierung verändert das Vermögensmanagement: Robo-Advisor, Blockchain und Tokenisierung betreffen zunehmend auch HNWIs.
• Migration von HNWIs: Laut Henley & Partners 2024 ziehen viele in steuerlich oder politisch günstigere Länder um.
• Regulatorische Herausforderungen: Regierungen streben stärkere Offenlegung und Kontrolle großer Vermögen an.

Metapher: Die Zukunft für HNWIs gleicht einem Hochseeyacht-Törn: Wer clever navigiert, segelt in ruhigen Gewässern – wer Regeländerungen verpasst, läuft schnell auf Grund.

Interdisziplinäre Perspektiven

• Soziologie: Wie prägen HNWIs soziale Hierarchien und soziale Mobilität?
• Psychologie: Wie beeinflusst großes Vermögen das Selbstbild?
• Ethik: Wo endet individueller Erfolg, wo beginnt Verantwortung?
• Ökonomie: Welche Rolle spielen HNWIs als Investoren und Konsumtreiber?

Wissenswertes

• Nur etwa 0,25 % der Weltbevölkerung gehören zur Kategorie der HNWIs.
• HNWIs halten laut Capgemini rund 40 % des weltweiten Finanzvermögens.
• Der Anteil weiblicher HNWIs liegt weltweit bei etwa 11–14 %, mit zunehmender Tendenz.
• Die häufigste Quelle für das HNWI-Vermögen ist unternehmerische Tätigkeit – nicht Erbschaft.
• In der Schweiz ist etwa jeder 14. Erwachsene ein HNWI – ein globaler Rekord.
• Viele HNWIs investieren gezielt in nachhaltige Unternehmen (Impact Investing).
• Etwa 13 % des weltweiten Vermögens gehört den UHNWIs.
• Die Zahl der HNWIs korreliert oft mit technologischer Innovation in einer Region.
• Großstädte mit hoher HNWI-Dichte sind oft auch Zentren des globalen Kunstmarkts.
• Eine wachsende Zahl von HNWIs engagiert sich für soziale Gerechtigkeit und Bildungsinitiativen.

Wissen - kurz & kompakt

• HNWI steht für High Net Worth Individual – eine Person mit mind. 1 Mio. USD investierbarem Vermögen.
• In Deutschland gibt es über 800.000 HNWIs, weltweit über 20 Millionen.
• HNWIs beeinflussen Märkte, Städte und Gesellschaften – direkt und indirekt.
• Die USA, Asien und Europa sind die wichtigsten Regionen für HNWIs.
• Die Vermögensquelle ist meist unternehmerisches Handeln, nicht Erbschaft.
• HNWIs zeigen zunehmend Interesse an Nachhaltigkeit, Impact Investing und gesellschaftlicher Teilhabe.

Glossar

• HNWI: High Net Worth Individual – Person mit mindestens 1 Mio. USD investierbarem Vermögen.
• UHNWI: Ultra High Net Worth Individual – Investierbares Vermögen ab 30 Mio. USD.
• Investierbares Vermögen: Liquide oder leicht liquidierbare Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen oder Beteiligungen – ohne Hauptwohnsitz oder Konsumgüter.
• Private Banking: Spezialisierte Bankdienstleistungen für vermögende Privatpersonen.
• Vermögensverteilung: Verteilung von Vermögenswerten innerhalb einer Bevölkerung oder Region.
• Tokenisierung: Digitalisierung realer Vermögenswerte durch Blockchain-Technologie.
• Philanthropie: Gemeinnütziges Engagement durch Spenden oder Stiftungen.
• Stiftung: Institution zur langfristigen Verfolgung gemeinnütziger oder privater Zwecke mit einem Vermögensstock.
• Impact Investing: Investitionen mit gezieltem sozialen oder ökologischem Nutzen.
• Digitalisierung: Wandel durch digitale Technologien, auch im Vermögensmanagement.
• Vermögensmanagement: Strukturierte Verwaltung von Finanz- und Sachwerten.

Denkanstöße und weiterführende Fragen

• Welche ethischen Verpflichtungen ergeben sich aus großem privaten Vermögen?
• Wie kann gesellschaftlicher Nutzen durch HNWIs gezielt gefördert werden?
• Sollte die Besteuerung von Vermögen global einheitlich geregelt werden?
• Wie verändern neue Technologien wie Blockchain und Künstliche Intelligenz das Vermögensmanagement für HNWIs?
• Inwiefern beeinflussen HNWIs die globale politische Agenda?
• Gibt es Alternativen zur zunehmenden Vermögenskonzentration bei HNWIs?
• Was wäre eine faire Balance zwischen Leistung, Erbe und Umverteilung?

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Quellen

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